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申万宏源集团股份有限公司上调福耀玻璃评级

发布时间:2019-12-20 20:29    来源媒体:同花顺

2019年12月20日,申万宏源集团股份有限公司发布研报,上调福耀玻璃(600660)(600660)评级,评级由“增持”调整为“买入”。

该研报摘要表示:

首次覆盖,给予买入评级。预计2019-2021年实现209.3、226.6及239.5亿元营业收入,对应汽玻销量分别为2849万、2975万及3052万套,净利润分别为31.6、35.6、39.2亿元,未来三年pe为18、16、15倍。用绝对估值法进行估值,对公司现有主营业务进行FCFF现金流折现测算。假设WACC=5.53%,半显性阶段收入增速为10%,永续阶段收入增速2%,则公司的内在价值为28.21元,当前股价(2019年12月19日收盘价)为22.90元,潜在空间为23%。给予买入评级。

申请时请注明股票名称